□丘眉

“福祸相依”，是对眼下拉卡拉等第三方支付机构最好的“警语”。

11月29日海科融通和包支付，深交所向拉卡拉发出关注函，要求公司对其认为“将极大地提升公司的市场规模和份额”的依据及合理性以及是否存在炒作股价的情形进行说明。

之后在12月3日，中国人民银行发布的一则行政处罚信息公告显示，拉卡拉因七项违规行为被警告，并被罚没合计近360万元。

自从10月中旬，《中国人民银行关于加强支付受理终端及相关业务管理的通知》（以下简称《通知》）发布，至今，作为第一家登陆A股市场的第三方支付公司拉卡拉，就像掉入了舆论漩涡。

《通知》意图严格区分个人收款码和经营收款码，防止诈***等犯罪行为发生，主要影响个体经营户、街边摊主等，不影响消费者。发布之初并没有引起很大的波澜。直至11月26日，突然有一则“明年3月1日起，微信、支付宝收款码不能用于经营收款”的新闻冲上热搜，也因此，直接导致当日早盘A股与第三方支付相关股票普遍出现了快速上涨，包括拉卡拉、国通星驿、嘉联支付以及海科融通。

其中拉卡拉当日在互动易平台回复投资者时表示，央行通知明确个人收款码不能用于经营性收款，将极大地提升公司的市场规模和份额。

“明年3月1日起，微信、支付宝收款码不能用于经营收款”，这一消息确实源自《通知》，但遗漏了非常重要的两个字，《通知》指“微信、支付宝个人收款码”。

目前支付市场分为扫码与不扫码。扫码支付市场又主要划分为三类二维码：支付宝、微信等账户机构提供的个人码（以下简称“个人码”），支付宝、微信等账户机构提供的商户码（以下简称“AT商户码”），商业银行、第三方支付机构、第四方机构提供的聚合支付商户码（以下简称“聚合商户码”）。其中，个人码仅支持借记卡交易，收款环节不收费。AT商户码支持***、借记卡，通常收取0.6%左右的手续费；聚合商户码支持***、借记卡海科融通和包支付，普遍收取0.35%左右的手续费。

根据《通知》，个人码不能为“具有明显经营活动特征的个人”提供收款服务，意味着极大可能转为“AT商户码”或“聚合商户码”。

“具有明显经营活动特征的个人”的支付市场体量较大。根据相关行业数据，扫码支付市场年规模约40万亿~50万亿元，其中聚合支付约15万亿元。

此外，随着数字化转型以及数字人民币的推广，扫码支付还在快速增长中。今年前三季度，仅拉卡拉公布的数据显示，其扫码交易金额7300亿元，同比增长39%。

但是，拉卡拉难免过于得意了。

3日公布的罚单，并非是拉卡拉的第一张罚单。据统计，5年来拉卡拉及其分公司已累计受行政处罚10次，共计罚款406.6万元。3日的罚单，是5年来最大的一笔。

包括拉卡拉，年内第三方支付机构总共收到监管罚单已过百张，罚没金额合计近1.5亿元。从处罚原因来看，反洗钱、为非法交易提供支付服务、可疑交易监测不到位等成为重点处罚领域。《通知》也正是在这样的大背景下出台。

拉卡拉3日的罚单，涉及的违法违规类型包括“未落实交易信息真实、完整、可追溯要求”，这与其1月4日被罚的类型相近。这对于自认为“创新与技术实力雄厚”的拉卡拉，是一个严峻的问题。

随着断直连、备付金集中存管以及《通知》等政策出台，支付严监管已经成为常态。第三方支付行业的格局已经发生彻底改变，行业竞争出现了新的形势。

不管是什么码、什么机构，支付行业躺着赚钱的时代已经过去。第三方支付机构，作为数字化转型新平台以及数字人民币推广先锋，更要压实自身的主体责任，提升对个人经营者和小微商户的收单服务质量，以更好融入新发展格局。

责编:杨志莹 | 审核:李震 | 总监:万军伟